월가 현역 강의 기본편 II: 금융 상품 도구함 4편, 5편

월가 현역 강의 기본편 II: 금융 상품 도구함 4편 위기 속의 금

월가아재의 이야기를 의심하라
-미국이 달러의 기축통화 지위를 버릴 것이다라는 의견을 처음 들어볼 경우 
그럼 세 가지 중 어느 케이스인지 판별해야 한다 
1. 얼토당토하지 않은 이야기라서 무시되어 온 건지
2. 해당 주장이 대두되는 초창기라서 그런건지 / 혹은 원래 있던 주장이었지만 상황이 변하면서 힘을 얻기 시작한 건지
3. 이미 주류 의견 중 하나였는데 나만 몰랐던 건지 

금의 가격에 영향을 미치는 요소
1, 달러 인덱스
2. 실질 채권수익률=명목 채권수익률-인플레이션
- 금값과 음의 상관 관계 
3. 시장 참여자들의 센티먼트: 선물 시장 포지셔닝, 뉴스/미디어
- 긍정적인지, 부정적인지 
4. M2 통화량(M1은 현금, M2는 현금성 자산)
5. 주식 시장 / 변동성 지수
6. 귀금속 수요 / 산업 수요: 투자 수요와 반비례
7. 금 공급(금채굴은 가격의 변화에 비탄력적)

주의사항
금ETF상품은 레버리지 ETF를 사지 말고 GLD를 살 것
레버리지 있는 ETF들은 금 선물을 매매 > 만기가 올 때마다 롤오버 비용 지불 

팁
금은 생각보다 기술적 분석이 잘 들어맞는 상품
센티먼트가 중요한 가격 결정 요소이고
시장 참여자들이 기술적 분석에 신경을 많이 쓰기 때문

월가 현역 강의 기본편 II: 금융 상품 도구함 5편 은과 친구들

 

주식하는데 왜 원자재를 공부해야 하나?
1. 경기와 산업 동향을 파악하기 위해
2. 포트폴리오 관점에서 

주식과 수직적 분산이 가능한 금, 은

월가 현역 강의 기본편 II: 금융 상품 도구함 5편 은과 친구들

주식하는데 왜 원자재를 공부해야 하나?
1. 경기와 산업 동향을 파악하기 위해
2. 포트폴리오 관점에서 

원자재를 투자할 때 주의점
단기트레이딩은 상관없으나 
장기 투자시에는 반드시 ETF/선물의 롤오버 비용 고려 
롤오버: 만기된 선물을 팔고, 다음달 만기 선물을 살 때 발생하는 비용(쉽게 보관비용)