100인의 투자전설 시리즈 1편: 전설적 트레이더 폴 튜더 존스

대부분의 대가들은 은퇴 직전까지 본인의 전략 상세 내용은 비밀에 부침
- 알려지면 초과수익이 사라져 가기 때문
시리즈의 궁극 목적은 본인의 투자 철학, 매매 전략을 확립해 나가는 것

생애 정리 
복신 챔피언 
폭락장을 예측하여 큰 수익 

트레이딩 방법
글로벌 매크로, 기술적 분석 이용한 선물 스윙 트레이더
(주가지수, 원자재 등 다양한 상품 거래)
가격이 먼저 움직이고 그 다음 펀더멘탈이 움직인다
역발상 매매(추세 반전 노림)

진입방식: 
매우 타이트한 손절 여러번
질수록 자금 축소
진입 전 절대 손절 포인트 설정

자금관리:
물타기 금지
절대 손실 한도 설정
손절 가격 외에도 손절 시간 이용
포트폴리오 리스크 모니터링

3초전 과거의 실수에 연연하지 않고 항상 다음 생각
- 손실로 멘탈흔들리지 않기 
- 엘리엇 파동이론: 상승 5파+ 하락 3파 
패턴 뒤 숨은 본질 파악=시장 참여자를 고려하라 
모든 패턴은 확률적 
패턴은 항상 소멸/생성 

 

영웅이 되려 하지 말고
자존심 버리고
항상 자신과 자신의 능력을 의심하라 
시장에 대한 음모론을 믿지 말라(세력, 조작 등)

- 시장의 노이즈로 해석하라 
전문가들이 뭔가 알고 있다 생각하지 말라  

 

투자란 사고의 흐름을 따라 매 순간의 결정에서 확률적 우위를 조금씩 계속해서 확보해 나가는 과정 

폴 튜더 존슨의 매매 원칙 
1. 운용 사이즈가 큰 매매의 경우, 시장이 내보내줄 때 나가야지, 스스로 나가려 해선 안된다
2. 오버 트레이딩하지 말고, 자존심 세우지 말 것
3. 지면 질수록 포지션 사이즈 줄일 것
4. 내가 통제가 없는 상황에 매매하지 말 것
(예: 경제지표 발표 직전)
5. 물타기 말 것
6. 매매에서 가장 중요한 것은 내 자금에 대한 방어이지 공격이 아님
7. 최고의 수익은 추세의 변곡점에서 나온다
8. 모든 것은 지어지는 속도는 느리지만 파괴되는 속도는 빠르다 
9. 가격 손절 기준뿐만 아니라 시점 손절 기준도 세운다
10. 리스크=보상 비율이 비대칭적 기회를 찾아다닐 것
11. 매일 내가 가진 모든 포지션이 잘못되었다고 가정해본다