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월가 아재 투자 문제집 3편: GameStop 사태의 시장조작, 담합 그리고 버블 추종 전략(완결) 월가 아재 투자 문제집 3편: GameStop 사태의 시장조작, 담합 그리고 버블 추종 전략 Gamestop사태 1. 멜빈 캐피탈이 게임스탑 주식 5천만 주를 공매도 2. 게임스탑 주식의 공매도 물량이 시가총액을 넘어선다는 것 파악 3. 5백만 명의 유저가 있는 레딧 사이트에서 집단 매수 4. 숏스퀴즈 일어나며 헤지펀드 막대한 손실 5. 로빈후드 등 브로커가 Gamestop 및 13개 주식 매수 차단 코로나 사태 이후 시장 참여자 속성 변화 -어마어마한 규모의 개인들 진입 소액자본 개미들의 특징을 파악하기 - Negative Energy Budget - 가난할수록 복권, 대박, 잡주에 투자 - 팬덤 잡주 전략 실행에 명심할 것 1. 확률과 자금관리: 확률적 우위를 실현하기 위해 여러 잡주 분산 2. 타이.. 2022. 3. 14.
[독서] 비즈니스 블록체인 블록체인 기술의 핵심은 거래 기록을 삭제의 우려 없이 영구적으로 보존하고 순차적으로 업데이트되도록 역사의 발자취를 남기는 일이다 블록체인 역량은 기술+비즈니스+법 블록체인의 열 가지 속성 1. 암호화폐 2. 컴퓨팅 인프라 3. 거래 플랫폼 4. 탈중앙형 데이터베이스 5. 분산 회계 원장 6. 개발 플랫폼 7. 오픈 소스 소프트웨어 8. 금융 서비스 시장 9. P2P 네트워크 10. 신뢰 서비스 계층 블록체인 운영의 핵심은 '합의 도출'이다 블록체인의 핵심 기능 1. 스마트 자산 블록체인을 운영하는 데 필수적 요소 디지털 파일(디지털화 된 대상에 구체적인 사용 권한 부여 X)과 디지털 자산(디지털화 된 대상에 구체적인 사용 권한 부여 O)으로 구성 2. 타임스탬핑 블록체인에 특정 행위가 발생한 시각을 영구.. 2022. 3. 14.
[독서] 비트코인&블록체인의 미래 인공지능이 노동자를 대체한다면, DAO는 경영자를 대체함, 경영자가 없는 기업의 등장 비트코인은 2009년부터 거의 10분마다 발행됨 약 4년 단위로 신규 발행량이 절반씩 줄어듦 총 발행량은 2,100만 개 2140년경에 2,100만 개에 도달하면 발행이 완전히 종료되어 더 이상 늘어나지 않음 비트코인의 핵심 인력 - 코어 개발자 비트코인의 프로토콜을 무상으로 작성 - 거래소 비트코인과 엔화, 달러 등의 실제 화폐를 교환해서 수수료 수입을 거둠 - 마이너(채굴자) 비트코인 거래를 블록체인에 기록하는 역할 비트코인의 문제점: 속도가 느림 해결책: 세그윗(블록 크기 유지, 데이터 압축해서 기록량 늘리기) 도입 마이크로페이먼트 채널, 라이트닝 네트워크라는 시스템 제안 중 이 시스템에서는 거래 채널 설정과 최종.. 2022. 3. 14.
[독서] 60분 만에 아는 블록체인 60분 만에 아는 블록체인 블록체인은 p2p 네트워크 형식의 분산장부 구조 다수의 비트코인 노드가 거래 기록을 공유 블록체인의 규칙: 마이너에게 보수가 지급되는 방식, 갈라져 나온 거래 이력을 처리하는 절차 비트코인의 발행 상한량 포함 전체 시스템의 중심에 관리자가 아닌 규칙을 두는 조직체를 'DAO(분산형 자율 조직)'라고 부름 전자화폐는 형태만 바뀐 법정화폐임. 암호화폐는 다름 비트코인의 가치가 오른 이유: 중국에서 대성황 화폐가치가 떨어지고 있는 중국 위안으로 자산을 보유하는 데 불안을 느낀 중국 부유층이 자산 도피처로 비트코인을 주목 비트코인 장점: 저비용, 실시간, 직통, 해외 송금 가능 블록체인과 핀테크 선물, 옵션과 같은 파생상품거래에 스마트콘트랙트를 응용하면 복잡한 업무(고객 증거금 관리 .. 2022. 3. 14.
[독서] 멈추지 않는 진화 블록체인&암호화폐 2.0 19세기에 자동차, 20세기에 PC와 인터넷이 나왔다면, 21세기는 블록체인이다. 세계적인 미래학자 돈 탭스콧- 실리콘밸리에서는 블록체인을 '제 2의 인터넷'이라고 부름 인류는 역사를 통해 배운다 18세기 프랑스혁명은 힘과 통제의 남용이 오래 지속이 될 수 없음을 보여줬다 블록체인도 마찬가지다 권력을 지닌 소수에게 불평등을 느낀 다수의 절망감에서 시작 이제는 특정 기업의 통제와 독점에서 벗어나 사용자가 중심이 되는 웹 3.0을 만들고 있다 방대한 양의 데이터는 현재의 중앙형 데이터베이스로 처리하기 어렵다(천문학적 비용과 시간 소요) 미국 3대 자산운용사 중 하나인 스테이트스트리트 그로벌어드바이저(SSGA)에서 인공지능을 통해 분석한 데이터로 투자 결정에 활용, 고객 정보를 인공지능 알고리즘에 넣고 학습시.. 2022. 3. 14.
월가 아재 투자 문제집 1~2편 월가 아재 투자 문제집 1편: 미국의 주가 지수와 골드 투자 강의를 대하는 올바른 태도: 무엇을? 1. 이미 낚은 물고기를 주려는 것인지 (종목 추천, 매수/매도 리딩방송)->대부분 부패가 시작 2. 이미 발견한 낚시터를 알려주려는 것인지 (아주 구체적인 매매기법)->곧 바글바글해짐 3. 낚시터를 발견하는 방법을 알려주려는 것인지 (근본적인 실력향상) 어떻게하면 실전 투자 공부를 할 수 있을까? 종목추천/리딩방송 ->문제 풀이나 해설 없이 정답만 던져 주는 것 (정답이라면 다행이지만 오답도 많음) 과거의 매매들을 함께 복기하는 것 ->이미 다른 사람이 다 풀어놓은 수능 문제집 공부하는 것 현재 시황을 알려주고 분석해주는 것(일반 제도권) ->뛰어난 사람이 문제 푸는 걸 옆에서 구경 전부 효과적인 공부 방.. 2022. 3. 14.
월가 현역 강의 기본편 I: 금융 시장의 참여자들 1편~4편(완결) 월가 현역 강의 기본편 I: 금융 시장의 참여자들 1편 셀사이드 vs 바이사이드 1. 셀사이드(Sell-side): 고객에게 금융 상품과 서비스를 판매(투자은행) 상업은행: 예금, 대출 투자은행: 주식, 채권 발행 및 매매, 인수합병, 리서치, 자산관리 종합 투자 은행 vs 특화된 투자 은행 프랍트레이딩 vs플로우 트레이딩(마켓 메이킹) 금융위기 이후 프랍 금지, 플로우쪽도 사양 산업 리서치: 기계 학습으로 인한 고도화, 저인력 필요 투자은행 IBD 뱅커가 과거 10년전 아이비리그 졸업생 인기 진로 뮤추얼: 다수 개인을 대상으로하여 규제하고 보호함 헤지 펀드, 프랍 트레이딩: 자산가를 대상으로 하여 규제 안하고 보호도 안해줌 -> 규제안하고 스스로에게 책임 무는 것이 더 좋지! 2. 바이사이드(Buy-s.. 2022. 3. 11.
[월가아재] 연준은 비트코인을 죽이려 하는가? - CBDC 페이퍼 제 2, 3부 CBDC 페이퍼 제 2부 가능성1. 정책 여력 확보 최악의 시나리오 A. 백신 무력화, 치명율과 후유증이 낮아지지 않은 변종 출현 B. 경제 성장 둔화 C. 연준의 정책 여력에 대한 의구심 D. 달러에 대한 의구심, 시장폭락 가능성2. 암호화폐 죽이기 - 왜 암호화폐 죽이기?-미중 패권 전쟁 중 금융전쟁의 무기는 달러화일 것, 미리 달러화 입지를 다져놓는 것 - 블록체인 기술 산업 자체를 죽여서 신기술 경쟁에서 뒤쳐질 우려 - 고점에서 70~90%하락해서 신봉자 아닌 사람 손절시키기 (비트코인이 30000달러를 돌파하여 회생불가한 수준일 경우가 터닝포인트) **비트코인의 존재 의의는 '네트워크 효과' - 달러는 Fed와 미국정부가 보장하는 신용화폐 - 비트코인은 타인이 쓰고 믿음으로써 존재 성립 가능성3.. 2022. 3. 7.
현명한 퀀트 주식투자 책 리뷰 용어설명 백테스트: 자신이 만든 퀀트 전략을 과거의 데이터를 이용해서 시뮬레이션하는 과정 지표들에 대한 각종 환상들 PBR에 대한 환상- 영원히 저평가 받을 수 있음 PER에 대한 환상- 주식이 재평가 받는 경우 드뭄 ROE에 대한 환상- 결과는 크게 좋지 않음 이동평균선- 후행지표 골든크로스에 대한 환상- 후행신호 과거의 데이터를 가지고 백테스트를 해보면 만족스러운 수익률이 나오지 않음 보조 지표 전략 PER전략 - 재무제표 지표를 활용하여 중장기 퀀트를 만듦 PBR전략 - 매수 종목 선택 우선순위를 PBR로 선택 너무 낮으면 위험하니 0.2이하인 종목 제외 EV/EBITDA 전략 - EV/EBITDA가 작다는 것은 저평가 의미 GP(Gross Profit)/A(Total Assets)전략 - 높을수록.. 2022. 3. 4.

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