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기타/경제경영254

월가 아재 투자 문제집 4편: 테슬라 숏 이야기, 거인들의 어깨를 빌리는 법 RSI는 과매수/과매도 지표 30정도면 매수 시그널, 70정도면 매도 시그널 승률 높이려면 20에 매수, 80정도에 매도 - 거인들의 매수 평단보다 낮게 사기 - 기존 유명 애널리스트들이 분석해놓은 자료에 안전마진을 쌓아서 매매 - BUT 실패함 - 논리 참고하자! 2022. 3. 14.
월가 아재 투자 문제집 3편: GameStop 사태의 시장조작, 담합 그리고 버블 추종 전략(완결) 월가 아재 투자 문제집 3편: GameStop 사태의 시장조작, 담합 그리고 버블 추종 전략 Gamestop사태 1. 멜빈 캐피탈이 게임스탑 주식 5천만 주를 공매도 2. 게임스탑 주식의 공매도 물량이 시가총액을 넘어선다는 것 파악 3. 5백만 명의 유저가 있는 레딧 사이트에서 집단 매수 4. 숏스퀴즈 일어나며 헤지펀드 막대한 손실 5. 로빈후드 등 브로커가 Gamestop 및 13개 주식 매수 차단 코로나 사태 이후 시장 참여자 속성 변화 -어마어마한 규모의 개인들 진입 소액자본 개미들의 특징을 파악하기 - Negative Energy Budget - 가난할수록 복권, 대박, 잡주에 투자 - 팬덤 잡주 전략 실행에 명심할 것 1. 확률과 자금관리: 확률적 우위를 실현하기 위해 여러 잡주 분산 2. 타이.. 2022. 3. 14.
월가 아재 투자 문제집 1~2편 월가 아재 투자 문제집 1편: 미국의 주가 지수와 골드 투자 강의를 대하는 올바른 태도: 무엇을? 1. 이미 낚은 물고기를 주려는 것인지 (종목 추천, 매수/매도 리딩방송)->대부분 부패가 시작 2. 이미 발견한 낚시터를 알려주려는 것인지 (아주 구체적인 매매기법)->곧 바글바글해짐 3. 낚시터를 발견하는 방법을 알려주려는 것인지 (근본적인 실력향상) 어떻게하면 실전 투자 공부를 할 수 있을까? 종목추천/리딩방송 ->문제 풀이나 해설 없이 정답만 던져 주는 것 (정답이라면 다행이지만 오답도 많음) 과거의 매매들을 함께 복기하는 것 ->이미 다른 사람이 다 풀어놓은 수능 문제집 공부하는 것 현재 시황을 알려주고 분석해주는 것(일반 제도권) ->뛰어난 사람이 문제 푸는 걸 옆에서 구경 전부 효과적인 공부 방.. 2022. 3. 14.
월가 현역 강의 기본편 I: 금융 시장의 참여자들 1편~4편(완결) 월가 현역 강의 기본편 I: 금융 시장의 참여자들 1편 셀사이드 vs 바이사이드 1. 셀사이드(Sell-side): 고객에게 금융 상품과 서비스를 판매(투자은행) 상업은행: 예금, 대출 투자은행: 주식, 채권 발행 및 매매, 인수합병, 리서치, 자산관리 종합 투자 은행 vs 특화된 투자 은행 프랍트레이딩 vs플로우 트레이딩(마켓 메이킹) 금융위기 이후 프랍 금지, 플로우쪽도 사양 산업 리서치: 기계 학습으로 인한 고도화, 저인력 필요 투자은행 IBD 뱅커가 과거 10년전 아이비리그 졸업생 인기 진로 뮤추얼: 다수 개인을 대상으로하여 규제하고 보호함 헤지 펀드, 프랍 트레이딩: 자산가를 대상으로 하여 규제 안하고 보호도 안해줌 -> 규제안하고 스스로에게 책임 무는 것이 더 좋지! 2. 바이사이드(Buy-s.. 2022. 3. 11.
[월가아재] 연준은 비트코인을 죽이려 하는가? - CBDC 페이퍼 제 2, 3부 CBDC 페이퍼 제 2부 가능성1. 정책 여력 확보 최악의 시나리오 A. 백신 무력화, 치명율과 후유증이 낮아지지 않은 변종 출현 B. 경제 성장 둔화 C. 연준의 정책 여력에 대한 의구심 D. 달러에 대한 의구심, 시장폭락 가능성2. 암호화폐 죽이기 - 왜 암호화폐 죽이기?-미중 패권 전쟁 중 금융전쟁의 무기는 달러화일 것, 미리 달러화 입지를 다져놓는 것 - 블록체인 기술 산업 자체를 죽여서 신기술 경쟁에서 뒤쳐질 우려 - 고점에서 70~90%하락해서 신봉자 아닌 사람 손절시키기 (비트코인이 30000달러를 돌파하여 회생불가한 수준일 경우가 터닝포인트) **비트코인의 존재 의의는 '네트워크 효과' - 달러는 Fed와 미국정부가 보장하는 신용화폐 - 비트코인은 타인이 쓰고 믿음으로써 존재 성립 가능성3.. 2022. 3. 7.
[월가아재] 연준의 가상화폐 레포트에 담긴 2022년 주식시장의 힌트 - CBDC 페이퍼 제1부 요약 CBDC의 요건 1. 실보다 득이 많을 것 2. 대안들보다 나을 것 3. 기존 금융을 보완할 것(대체 X) 4. 프라이버시 보호 5. 범죄 예방 6. 주요 관련 기관의 서포트 US결제 시스템의 한계 - 미국 5% 인구는 계좌 없음 - 20%는 Check 등 사용 - 해외 송금 수수료 평균 5.41% 암호화폐에 대하여 미국에서 암호화폐는 주요 결제 수단으로 안착하지 못했다 1. 극단적으로 높은 가격 변동성 2. 서비스 제공 중개업체 없이는 사용 불가 3. 결제 체결 속도가 심각하게 느림 4. 엄청난 전력 낭비 5. 사용자들은 절도, 손실, 사기에 취약 중앙은행 가상화폐의 조건 - 프라이버시(Privacy) - 금융권 중개(Intermediated) - 송금 가능(Transferable) - 신원 확인(Id.. 2022. 2. 28.
[월가아재]기본편 외전: 개미를 위한 투자 공부 로드맵 (완결) 제 1부, 과학적 투자란 무엇일까? 추론의 세 가지 대표적인 방법론: 귀납법, 연역법, 유추법 퀀트법도 귀납법에 포함 한계 1. 데이터가 부족하면 잘못된 결론으로 이어짐 2. 알려고 하는 진리와 다른 분포에서 데이터를 뽑으면 잘못됨 공부법 - 단기: 백테스팅 하기 - 중장기: 일반적인 시장의 원리 공부(거시 경제 case study) 오답노트 작성하고 계속 구체화 수정 2부, 투자의 확률적 우위란? 월가아재가 근무했던 데이터 스타트업 https://www.kensho.com/ 인공지능이 자동으로 이벤트 검색, 결론 도출해줌->현재 셧다운 시황에서 확률적 우위 아는 법 - 이벤트가 아니라 분석을 하는 주체를 대상으로 확률을 계산 예: 금융위기, 그리스 사태, 코로나 사태 등 각기 다른 이벤트는 과거에 없었.. 2022. 2. 25.
[월가아재]퀀트 투자의 허와 실-1,2(완결) [월가아재]퀀트 투자의 허와 실 - 제 1부: 어설프게 하면 독이 됩니다 퀀트의 분류(시간 지평순으로 구분) - 초고빈도 매매: 기계어 레벨 코딩, 하드웨어 - 알고리즘 트레이딩: MACD, RSI 등 기술적 지표 - 통계적 차익거래: 페어트레이딩, 통계 모델 - 팩터 인베스팅: 모멘텀 팩터, 가치 팩터 - 퀀터멘탈: 펀더멘탈 분석 계량화 - 데이터과학, 기계학습, 빅데이터, 대안데이터 원칙 1. 투자아이디어 / 가설 2. 백테스팅(과거 차트에 대입) 3. 실전 매매 4. 리스크 관리 조엘 그린블라트 '마법공식'의 허와 실 - 퀀트가 아님 - 헤지펀드는 마법 공식만으로 투자하지 않음 - 실전 수익은 지수보다 낮음 과거 수익성이 좋은 건 많지만, 미래에 까지 좋을 것을 찾는 것은 어렵다 과최적화 조심하자 .. 2022. 2. 24.
월가 현역의 강의 선행편 7편~18편(완결) 월가 현역의 강의 선행편 7편: 캔들스틱 차트에서 십자 모양 봉을 '도지'라고 함 시초와 종가가 비슷하게 끝난 것을 '도지'라고 함 1. 심리적 기제 2. 인지 및 강화 3. 전파 및 과사용: 수익 기회 소멸 4. 소멸과 반복 시장참여자들의 특성을 파악해서 맞춰서 차트 매매 진행 차트 손매매는 알고리즘 매매의 하위 호환 하위 호환 아닌 경우 - 추가 정보 - 교략변수: 다른 정보와 결합 월가 현역의 강의 선행편 8편: 차트 매매 후속편, 자동화 시대의 사람의 우위 딥러닝의 단점: 많은 데이터를 필요로 함 사람은 한 가지 분야에서 학습한 것을 다른 분야로 바로 적용 가능 >머신러닝, 딥러닝 알고리즘은 특정 분야, 특정 작업을 학습하는 것에만 특화 >기계보다 나으려면 데이터가 적은 것에서 인간이 우위 현재 .. 2022. 2. 23.

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