[증권사리포트] CJ ENM 한국의 DISNEY(이베스트투자증권)
드라마, 영화, 예능, 웹툰, 애니메이션 콘텐츠부터 OTT까지 동사 전체 매출 가운데 미디어 매출 비중은 1분기 기준 약 49%로 드라마와 예능 등 양질의 콘텐츠들이 높은 인기를 끌며, 광고 수입과 콘텐츠 판매 단가 상승이 수익성을 견인하는 모습을 보였다. 향후에도 미디어 콘텐츠 중심 실적 견인이 예상되는 가운데 동사는 향후 1)5년 간 5조원 콘텐츠 제작비 투자 2)드라마에 이어 예능, 영화, 디지 털, 애니메이션 등 콘텐츠 다각화 3)TVING 오리지널 콘텐츠 100편 제작 4)Netflix, Apple TV, Amazon prime 등 글로벌 OTT와 콘텐츠 기획, 제작 등을 도모 다양한 콘텐츠 제작과 자체 및 오리지널 시리즈 확대를 통한 TVING 유료가입자를 확 대를 도모, 글로벌 미디어 시장에..
2021. 6. 1.
[증권리포트] AT&T의 콘텐츠 자회사 워너미디어와케이블 TV 채널 사업자 디스커버리합병(이베스트증권)
[핵심] 합병 후 가치 1,500 억달러(171 조원) 추정 합병 2022 년 중반 마무리 예상 합병 후 지분 AT&T 71%, 디스커버리 29% 1. AT&T의 콘텐츠 자회사 워너미디어와 케이블 TV채널 사업자 디스커버리 합병 - AT&T, 워너미디어 spin out, 디스커버리와 합병, 새로운 미디어 회사 출범 - 신생 상장회사의 가치는 부채를 포함해 최대 $1,500억 달러(약 171조 원)로 추정 - 금번인수는 총 $430억달러(약 49조 원)규모로 합병 작업은 2022년 중반에 마무리될 것으로 예상 - 신생 합병회사의 지분 71%는 AT&T, 29%는 디스커버리 각각 보유 - 엔터테인먼트, 뉴스, 스포츠까지 통합 제공함으로써 넷플릭스, 디즈니+와 차별화 콘텐츠 제공 - 1Q21 실적을 견인한 콘..
2021. 5. 18.
